IDG资本牛奎光：

科技赋能美好生活的投资机会

演讲人：IDG资本合伙人  牛奎光

演讲主题：《科技赋能美好生活的投资机会》

整理：邝晓卫

要点提示

·  美国TO C领域企业已触达天花板，中国也进入低增速时代

·  中国孕育的下一代科技革命环境已经成熟

·  科技赋能，6大方面拥有全球机会

·  未来十年投资机会关键词：硬科技、全球化

目前美国TO C领域企业已触达天花板，中国也进入低增速时代；科技企业在上市企业中的市值呈显著增长趋势，科技的发展对我国实现产业升级有极其重要的意义；中国孕育的下一代科技革命的大环境已经成熟，并且在5G云计算、人工智能、自动驾驶、智能制造、金融科技、基因产业6个方面有全球领先的机会。

IDG资本合伙人  牛奎光

为什么需要科技？从经济的角度来看，科技已经渗入到了我们生活中的每一个方面。

有一个很大的趋势，美国市场TO C已经逐渐触达天花板，中国TO C进入低增速时代。从美国来看，2010年以后，用户的总市场已经达到一个比较稳定的状态，美国智能手机渗透率和用户在移动端的使用时长不到4个小时，TOP10以外的公司只能占到用户总时长的4%。中国智能手机的渗透率和用户移动端的使用时长超过4个小时，但是从增长上来讲，去年首次降至10%以内，前5家公司的用户市场占比符合基本的70%、80%法则。唯一的变化是，头条新闻的崛起挤占了腾讯的市场，因为用户的渗透率几近完毕，用户使用时长的增长空间有限。

十九大明确提出，中国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，并首次提出了“建设现代化经济体系”的目标，科技的发展对我国实现产业升级战略具有重要意义。

科技对于供给侧的改革有巨大意义，互联网更多的是对生产关系的改变，科技更多是对生产力的改变。生产关系改变的是一个分配关系，比如电商从国家的角度来看，是一个分配的形式，但是要有更多的东西可卖，只有科技才能促进。

我们可以看到，中国孕育下一代科技革命的大环境已经成熟。落后往往孕育着先机，因为之前零售落后，所以如今电商最发达了；之前我们的物流落后，而现在中国可能是在世界上第一个实现了，而且是便宜地实现了同城当天到达的国家。

现在的基础设施有很好的数字化环境，能对未来科技的应用和普及产生决定性的影响，而且中国的市场空间大、迭代速度快。互联网跟传统行业相比主要区别在迭代速度上，家居行业的很多决定往往是在看了一两个月后的报表再调整，而互联网基本上就是按天、按周来做决定的。我们已经适应了快速发展，我们的经济能够跟市场环境产生反应，来做联合的快速迭代和演化，这也是我们对于科技应用保有巨大信心的来源。

再者，中国是全球的制造业中心，意味着我们有机会利用供应链和信息技术，把效益通过各种方式驱动到全世界各地。现在有了电商，你可以自己销售，也可以让别人进行销售。我们可以通过对外输出，壮大自己的品牌，在高度的挤压之下仍然有一个高速成长。背后的原因是，我们有一整套灵活的、柔性化的、数字化的基础设施供应链作为支撑。这也是为何酷家乐要把“提升整个行业的竞争力”作为自己重要目标的原因所在。

科技赋能美好生活，6大方面将拥有全球机会。

第一是5G云计算。网络速度的提高，让很多大型计算只需几分钟就可以搞定，这对于用户的交互是巨大的进步和提升。中国已经颁发5G牌照，企业可以开发出大量赋能和及时交付性的应用，从而使得用户出现井喷式增长。

第二是人工智能。中国有世界上最好的团队，有很好的智能制造基础，一个技术最大的价值是要从技术引领走向技术民用化。一个技术被少数人应用和被大多数人应用所产生的价值完全不一样，一定要把技术用到尽可能多的地方去，这样才能产生溢价。这是我们说的信息化的基础。这就是为什么数据的交互可以这么震撼，因为它可以节省人的大量时间。

还有就是自动驾驶、智能制造、金融科技、基因产业，概率意义上的统计学开始往基因组的个性化研究发展。

我想在这个趋势之下，整个家居行业也会有很大的改变。我们研究日本消费品的时候看到，日本的化妆品和家居是整个国家第一批没有高速成长，却仍然持续增长的品类，家居是美好生活非常典型的行业代表。

主题分享现场

未来十年投资机会有两个关键词。

一个是“硬科技”。典型的效率驱动的供给侧改革，不仅仅是TO C资源分配形成的生产关系的改变。同时也需要长期的研发投入，要持续地积累才能形成原创技术。

一个是“全球化”。我觉得跟消费互联网不同的是，硬科技的公司一开始就是全球化的竞争。从中国的机会上来讲，就是要全球化，因为我们内需确实也有很大的增长和逐渐升级的过程。我们是两条腿走路：一条是欧美市场、高级主流的发达市场为代表的国际化；一条是从低端切入，慢慢向高端进攻——我们今天看到的华为、海康都是类似的情况。

其实我们从品牌和产品定位上看，整个家居行业都有机会向高端去渗透。这个过程我们积累的电商经验、数字化经验、高效的经验、沉淀的系统，将演化出更有效率的整个生态，也有机会向海外去输出。

网易严选石闻一：

新家居消费时代的洞察与实践

演讲嘉宾：网易严选副总裁  石闻一

演讲主题：《新家居消费时代的洞察与实践》

整理：汪钱敏

要点提示

·  网易严选DTC模式——没有中间商赚差价

·  数据运用的两大核心环节

·  新家居消费群体的4种画像

·  新家居消费时代来临，3大变化不容忽视

今天跟大家分享下，我们基于网易严选平台数据，对于新家居消费时代的洞察和实践。简单介绍下网易严选，网易严选是网易旗下的一家自营品牌，创办初衷是希望将中国制造的力量发挥出来，所以我们把经营模式定位为DTC（Direct To Consumer）。该模式最直接的优势是没有中间商赚差价，让消费者可以用平价享受到优质的商品。

从2016年上线至今，网易严选已经累计了上亿名支付用户。在不断成长的同时，我们也在反思，网易严选拥有的一系列品牌当中，实际上制造能力更多的还是建立在合作制造商身上。我们想秉持初衷，将自身拥有的互联网思维及大数据优势应用到传统制造业当中去。

网易严选副总裁  石闻一

我们将数据应用分为两个核心环节。

第一个环节是从用户洞察到商品研发的过程。主要依靠内外部共同运作，在内部，依据三年运营积累起来的直接跟用户交互的上亿条消费者商品评价反馈至商品研发中心；在外部，搜集微博、微信及其他各种渠道商品评价信息，然后通过工具进行体验和归类分享做精准定位，清晰知道是商品本身问题还是促销策略问题，并据此反馈至商品迭代开发需求中。目前，网易严选50%的商品都是经过数字迭代研发出的，像一些典型商品已经达到四、五次迭代，而每一次迭代均基于消费者的使用反馈。

第二个环节是库存的管理。对于库存的风险把控，其本质是对供应链的把控，比如前端需求是否能够精准、有效、及时地反馈至客户端。通过实践我们发现，当前端销售数据非常透明且被及时捕捉的情况下，它与后端的互动是非常及时的，这就是我们所说的“双向打通”。比如某一款商品实现第一单销售后，我们会及时监测并预测之后的销售数据，通过这些数据反馈可以帮助我们做后续决策，如向制造商下单的数量及下单的时间。这些都会让后端生产排期更有效。

网易严选从2016年发展至今，覆盖范围包括食品、服配、居家用品、户外等10个品类。而在这当中我们觉得大家居这个品类的未来前景很可观，所以接下来，和大家分享下新家居消费群体的4种画像。

第一，90后年轻群体。针对这个群体的消费特征，网易严选上线了很多可移动、可便捷收纳、体积较小的商品，比如手持式挂烫机等。我认为未来消费者需要的商品，一定是功能多样化，但体积很小更容易收纳的——它能够满足未来一些更小面积的居住需求。

第二，租房群体的崛起。这个群体追求便利和简单的生活，这时商品研发就需要更多地考虑可移动性和便捷性的特征。因此，我们做了梯田组合的收纳架，它既可以用做收纳，也可以用做餐盘甚至是床头柜。

第三，对品质的追求。从2012到2018年间，中国整体居民睡眠时间从8.8小时降到6.5小时，针对这样的变化我们寻求了一些解决方案，比如全实木的床、纯牛皮的席子、真丝的四件套、泰国进口乳胶床垫等。然后通过这些床品类的销售数据我们发现，消费者并非不愿意买一些线上的大件商品，而是要让大件的品质与价值都可以看得见。

第四，懒人趋势。懒人化是非常大的趋势，因为大家的时间越来越碎片化，不愿意做一些非常花时间的事。面对用户这样的行为改变，我们上线了一系列懒人商品。其中懒人抹布一时间成为“网红”产品，它取代了传统抹布，即用即弃，成本也不是特别高。懒人抹布、懒人拖把等懒人系商品能够满足年轻一族的需求，也更符合他们现在的生活方式。

主题分享现场

新的家居消费时代已经来临，展望未来，有什么是我们需要思考或者做准备的呢？我觉得有以下三点：

第一，5G时代的来临。当5G时代到来，智能化家居越来越普及以后，我们的商品该怎样符合这个时代的消费新趋势和新诉求。

第二，文化变迁。现在90后、00后消费者对于中国文化的认同感很不同，他们更青睐国牌产品，这对于国牌而言是非常好的机会，而国牌在推广的过程中更多的需要考虑如何契合消费群体本身的生活方式。

第三，高性价比。虽然我们说品牌要大气，品质要高，但性价比仍然是消费者绕不过去的那道槛，而性比价对于国牌而言又是一个机会点。针对这一诉求，我们可以提供一些实实在在的性价比商品。

CBIM孙屹：

BIM助推“数字城市”构建

演讲人：中设数字技术股份有限公司执行副总经理  孙屹

演讲主题：《数字让城市更美好》

整理：王娟

要点提示

·  BIM带来三大巨变

·  如何构建数字城市？

BIM概念目前在建筑行业应用较广，还没有深入到家居行业，但我们产业上有相关性，更重要的是大家在做同一件事情，就是产业互联网。BIM从三个方面给行业带来了变化。

第一，BIM极大地提高了建筑行业生产力。BIM理念从制造业借鉴而来，建筑行业体量大、牵涉行业多、周期长，通过数字化的方式可以极大地提高生产力——用3D模型不断更新数据，贯穿从规划、设计、施工到最后的应用的全生命周期。随着数字化的深入，将来的住宅、建筑也可以模块化，变成装配式建筑。例如将整幢大楼部件在车间生产好，57层的楼只需19天就能竖起来，这就是“中国速度”。

第二，BIM将引领家居产业又一次升级。过往设计师交图纸给施工方后要重新再建一套施工图纸，并不能直接用设计的成果，这是传统产业的一个大问题。有了BIM，设计师的3D模型可以直接给到施工方做深化。从建造到管理，再到验收都是如此，模型跟实物完全匹配。BIM升级了整个建筑的方式，减少浪费，提升质量。BIM可以跟家居行业进行深度融合，比如新户型可以用3D模型直接交付，家装企业直接在上面进行室内设计即可。这是产业的新升级。

第三，BIM带来城市管理升级，助推数字城市的打造。BIM也在外拓，从建筑物到社区，再到城市，它不再基于原有的孤立点，而是牵涉到交通问题、环境问题、气候问题、能源问题等——所有这些形成了真正的数字城市。BIM掌握了建筑流程中的所有细节数据，赋能到建筑和基础设施上，能够催生出新兴产业。CIM这个概念应运而生，BIM代表信息，CIM则是城市信息模型或者是城市智慧模型，是以城市三维数据为基础，发生的一个产业生态的升级。

中设数字技术股份有限公司执行副总经理  孙屹

数字城市到底怎么做？

首先要有数据。一个城市要形成生态，必须要有大量的行业数据做支撑。建筑是其中的一部分，此外还要考虑环境、管道、交通、各种社区服务的功能。建设数字城市，必须把所有数据放在一起。

其次，数据必须有统一的标准，数据之间必须能够连通。数据无法打通是存在多年的产业现状，因此必须在产业链的角度做大量的标准化梳理。从项目到企业，再到区域，然后到城市。未来要支撑这个数据空间的互联互通，必须要有基础的标准，实施的规范和评价的标准，然后再到承载的资源平台。数据全部打通以后，才能产生生态化反应。

第三，是数据生产。有了标准以后就是数据的生产。生产结果不仅仅是实实在在的东西，还有大量的数据。大数据的产品，需要我们共建，共同去催生。把所有的行业放在一起，才有可能实现大突破。  

跳出建筑范畴，上升到更高层次的概念则是“数字孪生”。所有物理世界当中存在的东西有没有可能数字化？可以的，但这种数字化是一种结构性的数字化。它们在虚拟的世界当中形成一个真真正正的孪生数字世界，并基于云计算、大数据、物联网、人工智能而存在。

优秀的家居设计应该要考虑一幢楼的管道和楼的材质，牵涉到设计、管网的布置等等。建筑师更关注的可能是景观如何。但如果有了“数字城市”的概念，用户需要的则不仅仅是一个效果图，而是真真正正的“所见即所得”。通过效果图，用户不仅看得到室内，还能看到室外。这需要大体量的模型来支撑，需要 CBIM资源平台——上面有各种建筑设计阶段的组建，可能不是具体的家居，但会涉及到厂商数据，形成BIM模型。只有所有人一起去生成这个数据，然后实现互通，才有可能真正实现互联网的数据融合。

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最后，孙屹还分享了北京副中心的项目案例。北京市的政府全部挪到北京通州区，打造北京城市副中心的行政区。整个建筑规模140万平米，里面有相关的配套设施。孙屹指出，这个项目其实已经充分利用到了BIM，牵涉到各专业的协同，不仅仅是建筑本身，还包括建筑周边的交通的规划以及园区功能规划。

大自然蔡栋：

5G时代的到来，让万物互联成为可能

演讲人：大自然CIO  蔡栋

演讲主题：《理想家未来的小猜测》

整理：郑晓芸

要点提示

·  人类需求推动家居产业进化

·  现智能化家居不尽人意

·  5G加速万物互联

·  万物互联带来4大巨变

今天，我想跟大家分享关于《理想家未来的小猜测》，这是一个脑洞稍微打开的环节，对未来有一定的启发。我认为，大家居行业的发展需要尊重自然的规律，让一切自然地发生，顺着规律前行，成功的机率更大；违背规律而行，路会走得异常艰难。

大自然CIO  蔡栋

人类家居伴随着基础科学和社会体系的发展而发展，这一点永远贯穿于我们整个家居发展的历程。早期，人类居住在山洞里面，他们以壁画来记录着生活。当人口爆增之后，他们开始在山洞里面建造房子，最早的房子是模仿山洞而建的，但是他们发现这样一个房子黑漆漆的什么都看不见，人类创造性地在房子里挖了窗户，这是人类家居第一个发明。

有了窗户之后又发现，风雨还是会进来，人类便把窗户堵上。这时，他们发现又黑了，接着又发明了玻璃窗。有了玻璃窗他虽然能够看到外面，但外面也能够看到里面，所以进一步发明了窗帘。所以人类家居就是随着这样不断更新的需求和应用不断发展过来的。

西方文明是以山洞为基础，其家居文明的基础是砖石结构，而中国人最早居住在树上，于是中国的家居文明是木制的——东西方文明的发展是不一样的。到了今天，我们逐渐会发现，所有的城市都趋于同质化，都是高楼大厦，所有的城市看到的现代建筑特征都是趋同的，但是对于人类来说，我们生活的需求又是丰富多彩、个性化的。

在目前所处的阶段，互联网、移动互联网已经成为过去的热点，而当下的热点是什么？已经转移到工业互联网和智能化、区块链。我们发现目前所做的大量所谓智能化家居，其实是非智能化和传统化的，智能化往往有一个特点——非常复杂且容易损坏。

从我们目前掌握的情况来看，绝大部分的消费者对现有的智能家居都不太满意，未来将如何发展？无论是我们现在提倡的互联网家居，还是智能家居，他们的噱头还能够坚持多久？这是我们目前家居所面对的挑战。

我们研究了一下整个网络人与人连接经历了哪些关系。最早的时候是人找物，在网上各种搜索引擎上寻找我需要的信息，代表是百度、谷歌这一类的门户网站；再往下一个阶段就是人找人，在这一个阶段中国最突出的代表是微信、QQ这些社交软件；再往下是我们目前所存在的互找人阶段，以抖音和头条为代表的体系，他们根据你的需求，自动推送你所关注的信息；再往下一个阶段是什么？很可能就是物找物，就是万物互联的时代。5G成为一个崭新的可能，在5G的环境下面，我们才能真正地到达万物互联。

5G会加速数据服务极大云化，在4G时代这个趋势已经很明显了，在5G时代这必然会成为一个事实。另外一个是不管是企业还是家庭，我们对外数据交换极大地扩大、吞吐，可以创造更多的需求。第三个是家庭的Wifi和设备的线路必然会进行大的改造。第四是带加密协议的5G商用解决方案出现。在这种趋势下，Wifi有可能退出江湖。企业和家庭内外网有没有可能融合？将来数据隐私的安全问题如何解决？这些都是我们将来共同面临的问题，但是这些问题都是技术的问题，技术的问题随着时间的推移都是可以解决的。

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再假设一下，如果技术问题可以解决，我们会面临什么样的生活环境？

第一，家里设备可以无障碍接入大互联网。这个大互联网应该说跨越了我们目前认知的互联网和移动互联网的概念，把万物全部连接起来了。我们知道目前全球大概有几万亿张网页，但是在未来物与物之间的连接实现后，我们所使用的每一个物体——我们用的笔、冰箱、洗衣机、电视，甚至是我们的家居，他们之间都会形成互联。这个互联的基数将远远超过我们的人口数。这个远远超过我们人口数的链接，它的数据量和消费也会远远超出我们目前想象的级别。

第二，一个全新的“阿里”可能会出现。人与物连接的时代、人找物的时代，阿里、天猫、淘宝帮我们把物连接起来；人找人的时代，QQ和腾讯把我们连接起来，这些都是基于他们的平台进行操作的。未来物与物连接也必然会出现这样一个平台，提供这样的一个连接的规范、协议，帮助我们把万物连接在平台上。虽然这个目前没有出现，但是很快会到来。

第三，我们记录世界、感知世界的方式会发生非常大的变化。远古时代，我们用双手画画，到近现代我们用相机和摄像机进行记录，到现在则运用VR和AR技术。但在不久的将来，裸眼3D将会成为现实，它的实现需要更大的数据交换，真正意义上让智能家居成为大众的消费品。我们世界将是现实和未来相融的一个世界，裸眼3D和MR成为家庭的一部分，这在目前来说是很难想象的。

第四，3D打印将会卷土重来。曾几何时3D打印是一个炙手可热的话题，但其存在的主要问题是模型数据太大，很难传送。目前来说，高速的3D打印机已经出现了，在5G的环境下，我们将来可能就不需要去现场，在家里就可以下载一个模型，然后用家里的3D打印机把它打印出来，还可以进行个性化的定制。这一切都是依赖于我们5G网络的发展。

总而言之，让一切自然地发生，尊重自然的规律，让这些规律自然地绽放，悄悄地走进我们的生活。